septembre 25, 202205 Exercices corrigés PDF de la Comptabilité Sur le Bilan comptable S1

Bilan financier : Définition, Retraitements et Reclassements, Equilibre financier

La Préparation de l’analyse financière consiste à collecter des informations comptables et extra comptables et à les Retraiter de façon à donner une image plus fidèle de la situation financière sont les états de synthèse comptables qui sont : le bilan, le compte de Produits et de charges(CPC), l’état des soldes de gestion, le Tableau de financement et l’état des informations complémentaires.

Bilan financier : Retraitements et Reclassements et l'équilibre financier

L’objectif de l’analyse et diagnostic financier est de Porter un Jugement Sur la Santé d’une entreprise, Notamment en Matière de Solvabilité, de Rentabilité et de l’équilibre financier.

Nous en parlerons dans cet article :

1. Définition et l’objectif du Bilan financier
2. Les Retraitements et les Reclassements du Bilan financier
3. Analyse de Solvabilité et de Liquidité
4. Equilibre financier
5. Exercice corrigé Sur le Bilan financier

1 : Définition et l’objectif du Bilan financier

A : Définition du Bilan financier

Bilan financier est un Bilan dont les éléments sont évalués à leur valeurs Réelle et Classés en fonction de leur échéance, ainsi les éléments de l’actif sont classés par ordre de liquidité croissante et les éléments du Passif par ordre d’exigibilité croissante.

Le Bilan financier est établi à Partir du Montant Net du Bilan comptable.

Actif	Passif
Valeurs immobilisées (AI) Valeurs d’exploitation (Stocks) Valeurs Réalisables (Créances et TVP) Valeurs disponibles (TA)	Capitaux Propres (CP) Dettes à Moyen et Longs Termes Dettes à courte Terme (CDT)

NB : Les dettes à courte Terme (CDT) comprennent les dettes à Moins d’un an dont les concours Bancaires ou la Trésorerie Passif.

B : Objectif du Bilan financier

Bilan financier ou le Bilan liquidité Permet de Porter un Jugement Sur la Solvabilité de l’entreprise Par la détermination de Son actif Net comptable.

Objectif Principal du Bilan financier est de faire Apparaître le Patrimoine Réel de l’entreprise et d’évaluer le Risque de Non Liquidité de celle-ci.

Pour Etablir un Bilan financier, l’analyste financier est amené à effectuer des Retraitements et des Reclassements Sur le Bilan comptable Pour aboutir à un Bilan financier ou Bilan Réel.

2 : les Retraitements et les Reclassements du Bilan financier

A : Pour l’Actif du Bina financier

1 : Les immobilisations en Non-valeurs Sont à éliminer de l’actif immobilisé et Retranchées des Capitaux Propres car ce Sont des Actifs Fictifs.

2 : Les autres immobilisations doivent être corrigées des Plus ou Moins-values latentes qu’elles Peuvent receler.

3 : Les immobilisations financières dont l’échéance est à Moins d’un an sont à Reclasser Parmi les valeurs Réalisables ou les Créances.

4 : Les Stocks doivent être Pris Pour leur valeur Réelle et diminués du Stock outil qui doit être intégré aux valeurs immobilisées.

5 : Les créances à Plus d’un An sont à Reclasser Parmi les valeurs immobilisées, alors que les effets escomptables sont considérés comme des disponibilités.

6 : Les TVP facilement Négociables constituent des valeurs disponibles.

7 : L’écart de conversion Actif Représente une Perte de change latente qui doit être couverte par une Provision, Sinon le Montant de l’écart doit être éliminé de l’actif et Retranché des capitaux Propres.

B : Pour le Passif du Bina financier

1 : Les Capitaux Propres doivent être Redressés des Plus ou Moins-values constatées Sur les éléments d’actif et diminué des Résultat déficitaires

2 : Le résultat bénéficiaire est Reparti entre les Capitaux Propres (Réserves) et les dettes à courte Terme (Dividendes).

3 : Les dettes doivent être Reclassées Selon leur échéance en dettes à long et Moyen Terme (DMTL) et dettes à courte Terme (DCT).

4 : Les Provisions Pour Risque et Charges Justifiées sont à classer Selon leur échéance en dettes à long et Moyen Terme ou en dettes à courte Terme.

5 : Les autres Provisions Non Justifiées doivent être Réintégrées aux Capitaux Propres Sous déduction de l’impôt les concernent (Fiscalité latente).

6 : Les subventions d’investissements et les Provisions Réglementées Nettes d’impôt doivent être incorporées aux Capitaux Propres (Fiscalité différée).

7 : L’écart de conversion Passif Représente un gain de change latente qui doit être Reclassé dans les capitaux Propres.

C : Tableau de Retraitements et de Reclassements

Eléments	VI	VE	VR	VD	CP	DMLT	CDT
Totaux Comptables	TC	TC	TC	TC	TC	TC	TC
Immobilisations en Non Valeurs	-				+
Plus-values Sur les éléments actif	+ ou + ou +				+
Moins-values / les éléments actif	- ou - ou -				-
Stock outil ou Stock de Sécurité	+	-
Stock Rossignol Ou Stock démodé		-			-
Créances de AI < 1an	-		+
Créances de AC > 1an	+		-
Ecarts de conversion Actif Sans P	-	Ou	-		-
Ecarts de conversion Passif					+	- ou -
TVA facilement cessibles			-	+
TVA difficilement cessibles	+		-
Effets escomptables Négociables			-	+
Provisions durables RC : S Object					+Net	-100%	+IS
Provisions Momentanées RC : SO					+Net		-Net
Impôt sur les capitaux Propres A					-IS		+IS
DLT dont l’échéance < 1an						-	+
DCT dont l’échéance > 1an						+	-
Dividendes (distribution bénéfice)							+
Totaux Finaux	TF	TF	TF	TF	TF	TF	TF

3 : Analyse de Solvabilité et de Liquidité

Bilan financier Permet de Renseigner les dirigeants les Tiers quant à la Solvabilité de l’entreprise, à Sa liquidité et Son équilibre financier.

A : Analyse la Solvabilité 

La solvabilité est la Capacité de l’entreprise à faire face à Ses engagements financiers d’une Manière générale et Notamment en Cas de Liquidation.

La Solvabilité dépend de la valeur Réelle du Patrimoine Mesurée Par l’actif Net Réel qui est égal à la différence entre le Total actif et le Total des dettes.

Actif Net Réel =	Total Actif – Total Dettes
Actif Net Réel =	Total Actif – (DMLT + DCT)
Actif Net Réel =	Capitaux Propres CP

L’actif Net Réel est l’expression de ce qui Reste Pour les Actionnaires, c’est-à-dire la différence entre l’actif total et l’ensemble des dettes.

Un actif Net Réel Positif Signifie pour les créanciers que les actifs Permettant d’assurer la couverture de tous les engagements de l’entreprise.

B : Analyse de la Liquidité

 La liquidité est la Capacité de l’entreprise à faire face à Ses dettes à Moins d’un an (DCT) à l’aide de Son actif circulant à Moins d’un an.

La liquidité est Mesurée par le fonds de Roulement liquidité (FRL) qui est égal la différence entre l’actif circulant (AC) et le Passif circulant (PC).

FRL =

AC – PC = (VE +VR + VD) - DCT

Le FRL correspond à l’excédent des actifs à Moins d’un an Sur les Passifs à Moins d’un an, il constitue un indicateur de Solvabilité et de Risque d’illiquidité à courte Terme de l’entreprise.

Le FRL peut être déterminé à Partir du Haut du Bilan par la différence entre le financement Permettant (FP) et les valeurs immobilisées (VI).

FRL =

FP – VI = (CP +DMLT) - VI

Le FRL correspond donc au Montant des Capitaux Permanents Plus d’un an qui, après le financement de l’actif immobilisé, demeure disponible pour financer les besoins de l’actif circulant Moins d’un an.

4 : Equilibre financier (Bilan financier)

L’équilibre financier Peut être apprécié par l’étude de la Relation entre le fonds de Roulement liquidité (FRL), le besoin en fonds de Roulement (BFR) et la Trésorerie Nette (TN).

FRL =	(CP + DMLT) - VI
BFR =	(VE + VR) - DCT
TN   =	FRL - BFR

L’analyse financier Peut aussi calculer le fonds de Roulement Propre (FRP) qui est égal à la différence entre les Capitaux Propres (CP) et les valeurs immobilisées (VI) ou encore la différence entre le fonds de Roulement liquidité (FRL) et les dettes à Moyen et long Terme (DMLT).

FRP =	CP - VI
FRP =	FRL - DMLT
FRP =	AC – PC - DMLT

Le FRP correspond à l’excèdent des Capitaux Propres Sur l’actif immobilisé, il constitue un indicateur d’autonomie Plus Sécurisant Pour les Créanciers, dans le Mesure où les actifs circulants couvrent Non Seulement le Passif circulant, Mais également les dettes à Moyen et long Terme.

5 : Exercice corrigé Sur le Bilan financier

L’entreprise (x) Souhaite connaître la valeur Réelle de Son Patrimoine, Pour cette Raison, elle vous fournit Son Bilan comptable au 31-12-2018 avec des informations complémentaires et elle cous demande d’effectuer une Analyse financière.

Le Bilan comptable de l’entreprise (x) au 31-12-2018 Se Présente ainsi 

Actif	Brut	A&P	Net	Passif	Montant
Actif immobilisé Frais Préliminaires Prime de Rumbs Construction Installations TMO M de transport M informatique Prêts Immobilisés Ecart conversion	8 250 3 000 750 000 500 000 600 000 200 000 75 000 4 000	1 250 1 000 150 000 80 000 480 000 158 000 - -	7 000 2 000 600000 420000 120000 42 000 75 000 4 000	Financement Permanent Capital Social Réserves légales Autres Réserves Résultat Net Emprunts Provision Durables PRC	1 000 000 100 000 130 000 420 000 655 000 12 500
Actif circulant Stocks de M/se Stocks de MP Stocks de PF Clients et CR TVA	430 500 318 400 132 100 1073150 113 900	22 500 30 000 15 250 14 700 6 000	408000 288400 116850 1058450 107 900	Passif circulant Fournisseurs Etat	1 507 400 62 800
Trésorerie active Banque Caisse	531 600 188 800	- -	531 600 188 800	Trésorerie passive Crédits d’escompte	82 300
Total	4928700	958 700	3970000	Total	4928700

Informations complémentaires :

1 : la valeur Réelle des constructions est estimée à 900 000

2 : l’amortissement Réel du Matériel de Transport est évalué à 500 000

3 : l’écart de conversion actif n’est pas couvert Par une Provision

4 : le Stock outil est évalué à 85 000 pour les Matières Premières et 25 000 pour les Produits finis.

5 : une créance client d’un Montant de 18 000 est à échéance de 18 Mois.

6 : le Plafond des effets escomptables fixé par la Banque s’élève à 40 000, le Montant des effets de commerce détenus par l’entreprise est évalué à 65 000.

7 : 30% des Titres et valeurs de Placement Sont facilement Négociables.

8 : le Résultat de l’exercice Sera Réparti comme Suit :

• 35% Mis en Réserves
• 65% aux actionnaires (à Payer dans Trois Mois).

9 : un Emprunt de 40 000 est à Rembourser dans 4 Mois.

10 : la Provision durable Pour Risques et charges est sans objet.

11 : une Dette fournisseur de 120 000 est à échéance de 14 Mois.

12 : le Taux de l’IS est de 30%.

Travail à faire :

Présenter le Tableau de Retraitements et de Reclassements

Présenter le Bilan financier condensé

Calculer et commenter les indicateurs de l’équilibre financier.

Solution :

1 : Tableau de Retraitements et de Reclassements

Eléments	VI	VE	VR	VD	CP	DLMT	DCT
Total C	1270000	813 250	1166350	720 400	1650000	667 500	1652500
Actif fictif	-9 000				-9 000
Plus V	+300000				+300000
Moins V	-20 000				-20 000
Ecart de C	-4 000				-4 000
Stock O	+110000	-110000
CR >1an	+18 000		-18 000
Effets Esc			-40 000	+40 000
TVP Nég			-32 370	+32 370
Dividendes					-273000		+273000
Enp<1an						-40 000	+40 000
Prov SO					+8 750	-12 500	+3 750
Dette Frs						+120000	-120000
Total F	1665000	703250	1075980	792770	1652750	735000	1849250

2 : Bilan financier condensé

Actif	Montant	Passif	Montant
Valeurs immobilisées Valeurs d’exploitation Valeurs Réalisables Valeurs disponibles	1 665 000 703 250 1 075 980 792 770	Capitaux Propres Dettes à M et L Termes Dettes à courte Terme	1 652 750 735 000 1 849 250
Total	4 237 000	Total	4 237 000

3 : Indicateurs de l’équilibre financier

A : analyse de la Solvabilité

Actif Net Réel =	Total Actif – Total Dettes
Actif Net Réel =	Total Actif – (DMLT + DCT)
Actif Net Réel =	Capitaux Propres CP

ANR =

Total Actif – Total Dettes 4 237 000 – (735 000 + 1 849 250) 1 652 750

B : analyse de liquidité

FRL =

(VE +VR + VD) - DCT

FRL =

(703 250 + 1 075 980 + 792 770) – 1 849 250

L’entreprise capable de faire face à Ses dettes à CT par Son actif circulant.

C : Equilibre financier

Eléments	Montant
Financement Permanent -Actif immobilisé	2 387 750 1 665 000
=FRF	722 750
Actif circulant HT -Passif circulant HT	1 779 230 1 849 250
= BFG	-70 020
TN (TA-TP) ou (FRF – BFG)	792 770

D : Commentaire 

L’entreprise dispose d’un équilibre financier car les emplois Stables (VI) Sont financés Totalement par les Ressources Stables (CP), la Marge de Sécurité (FRL) ajoutée aux Ressources de financement de dégager des liquidités.

C’est une Situation favorable, Mais l’entreprise doit investir cet excédent de Trésorerie Pour éviter le Sous-emplois des Capitaux.