Analyse Financière : Définition, Objectifs, Types et les étapes du diagnostic financier
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| Analyse financière : définition, objectifs, Types et les étapes |
- Définition et l’objectif de l’analyse financière
- Types et les étapes de l’analyse financière
1 : Définition et l’objectif de l’analyse financière
A : Définition de l’analyse financière
De façon
générale, diagnostiquer une entreprise peut être défini comme le Besoin et la
Volonté de faire un constat Analytique de la Situation et des Performances de l’entreprise
à un Moment donnée, Sur la Base d’une observation historique et Présente, dans
un contexte donné et en fonction d’objectifs Prédéfinis.
Ainsi, à l’instar
du Médecin face à Son Malade, l’analyste financier doit Porter un diagnostic
financier Sur la Santé financière de l’entreprise.
Ce diagnostic
consiste à étudier la Situation financière de l’entreprise dans le But de
Mettre en évidence Ses Points forts et Ses Points faibles.
B : Objectifs de l’analyse financière
L’objectif de l’analyse
et diagnostic financiers est de Porter un Jugement Sur la Santé d’une
entreprise, Notamment en Matière de Solvabilité, de Rentabilité et de l’équilibre
financier.
L’analyse
financière Permet de Porter un Jugement Sur l’activité de l’entreprise Sur la
Situation financière et Sur Sa Rentabilité, il s’articule en Trois Phases :
- Observations : Déterminer le champ d’application, collecter les informations Nécessaires.
- Exploitation : Calculer des indicateurs économiques et financiers Pertinents, Suivre l’évolution de ces indicateurs dans le Temps et dans l’espace d’après des Normes.
- Analyse : Repérer les Points faibles, les Points forts et les Potentialités de développement. Détecter les difficultés. Conseiller et Proposer des Plans d’action. Prendre des décisions Relatives à la Politique financières de l’entreprise.
C : Les utilisateurs de l’analyse financière
L’analyse financière
d’une entreprise est Menée soit en Interne, soit par des personnes extérieures,
pour le Propre compte de l’entreprise ou Pour un Tiers.
Les utilisateurs
de l’analyse financière sont Multiples, leurs intérêts Peuvent être conjoints
ou différente, voit divergents dans certains cas.
Les Principaux utilisateurs
de l’analyse financière avec leurs objectifs Respectifs sont Présentés dans le Tableau
ci-dessous :
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Utilisateurs |
Objectifs |
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Dirigeants |
Juger les différentes Politiques de l’entreprise Orienter les décisions de gestion Assurer la Rentabilité de l’entreprise |
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Associés |
Accroître la Rentabilité des Capitaux Accroître la Valeur de l’entreprise Réduire le Risque |
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Salariés |
Assurer la Croissance de l’entreprise Apprécier le Partage de la Richesse créée par l’entreprise
et l’évolution des charges de Personnel Initier une Procédure de droit d’alerte en cas de
Situation Préoccupante |
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Prêteurs |
Réduire le Risque Apprécier la Pérennité de l’entreprise et Sa
Solvabilité |
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Investisseurs |
Accroître la Valeur de l’entreprise Apprécier la Pérennité de l’entreprise Accroître la Rentabilité des Capitaux |
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Concurrents |
Connaître les Points forts et les Points faibles de l’entreprise
Apprécier la compétitive |
2 : Les Types et les étapes de l’analyse financières
On a deux types
du diagnostic financier, on distingue entre l’analyse financière interne et l’analyse
financière externe :
A : Analyse financière interne
Au Niveau interne, l’analyse financière vise
Surtout la Politique financière de l’entreprise en ce qui concerne le choix des
investissements et les Moyens de financement, la gestion de Trésorerie et la
Relation avec les Bailleurs de fonds.
L’analyse
financière interne contribue d’une Manière efficace au Suivi de la gestion en
Termes d’équilibre financier, de liquidité, de Rentabilité, de Risque
économique et financier.
B : Analyse financière externe
Au Niveau
externe, l’analyse financière vise la Santé financière de l’entreprise
appréciée par les divers partenaires économiques et financiers de l’entreprise :
- Pour les banquiers : ils sont intéressés par la liquidité, la Solvabilité et l’équilibre financier de l’entreprise avant l’octroi des crédits.
- Pour les actionnaires : ils sont intéressés par la Rentabilité de l’entreprise et à sa Politique de dividendes avant l’acquisition des Tiers.
- Pour l’Etat : il est intéressé par la Situation financière de l’entreprise avant l’octroi des Subventions et d’aides diverses.
- Pour le Fiscaliste : il s’assure au Recouvrement des impôts et la conformité des pratiques de Présentation des comptes aux dispositions Réglementaires.
- Pour un Partenaire commercial : il est intéressé par les conditions de crédits avant d’entrer en affaire avec l’entreprise.
C : Les étapes de l'analyse financière
La Préparation
de l’analyse financière consiste à collecter des informations comptables et
extra comptables et à les Retraiter de façon à donner une image plus fidèle de
la situation financière sont les états de synthèse comptables qui sont :
le bilan, le compte de Produits et de charges, l’état des soldes de gestion, le
Tableau de financement et l’état des informations complémentaires.
Toutefois,
le bilan comptable et le compte de Produits et de charges doivent Subir deux Types
d’opérations Pour Servir l’analyse financière à Savoir : des Retraitements
et des Reclassements des Postes. Ce qui Permet d’adapter les documents
comptables aux objectifs de l’analyse et à ses orientations.
Généralement,
Plusieurs étapes doivent être suivies à Savoir :
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N |
Étapes |
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1 |
Identification des objectifs de l’analyse
financière |
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2 |
Préparation et Retraitement de l’information
financière |
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3 |
Détermination des outils de l’analyse
financière |
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4 |
Réalisation de l’analyse et diagnostic
financiers |
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5 |
Détermination des forces et des faiblesses |
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6 |
Formulation des Recommandations |
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